中小企業融資特點與風險控制探討論文
摘要:中小企業是我國國民經濟重要的組成部分,對我國經濟發展和解決就業問題等方面發揮重要作用。隨著中小企業的發展,它也逐漸暴露了不少問題,比如中小企業制度管理方式落後、中小企業缺乏專業的人才、中小企業融資難等問題,這些問題嚴重製約了中小企業的發展。而其中融資難問題已經成為制約中小企業發展的關鍵性因素。本文主要概述了中小企業的融資現狀,以及中小融資企業融資特點和風險,通過政府扶持、擔保信用體系的建立、企業建立風險控制制度等方面,對中小企業融資風險進行有效控制,從而有效地解決中小企業融資難問題。
關鍵詞:中小企業:融資風險;風險控制
改革開放以來中小企業迅速發展,並形成了一定的規模,已經成為了國民經濟重要的組成部分。根據相關資料顯示,我國中小企業總是佔全部企業的99%,佔50%的稅收,每年的發明專利佔70%,中小企業創造了80%的就業。隨著經濟的發展和社會主義市場經濟制度的完善,企業之間的競爭也越來越激烈,中小企業的發展也越來越難,影響和制約中小企業發展的因素有很多,其中最重要的困難就中小企業融資難的問題。而中小企業本身實力不強,信用程度不高,對風險管理意識不足,缺乏一定管理手段和制度,他們自身抵禦市場風險的能力也不強,所以面臨的風險更多。因此必須針對中小融資和風險進行控制,降低融資風險。
一、中小企業融資現狀
目前我國創業板上市的企業有1000度家,但是大部分都是國有大型企業,只有少量的產品成熟、市場前景廣闊、經濟效益好的高新技術的中小企業能夠直接融資上市,或者通過資產置換借殼上市。為了促進中小企業發展,國家相關部門出臺企業債券管理方面的新政策,進一步放寬企業債券發行的主體,解除一部分專案的限制條件。但是對大多數中小企業來說,在一定時期內發行債券不是企業的首選,中小企業融資的主要方式是職工融資。中小企業在創業初期,融資非常困難,很難得到金融機構的支援,大多數金融機構採用職工自籌的方式籌集資金,企業創始人出讓企業的一部分股權或者期權,以達到融資的目的。信用歧視問題,長期以來,國家和地方政府採取抓大放小的政策,要求金融機構重點支援大企業,保證大企業的信貸,但是對小企業貸款需求不重視,一些銀行甚至對企業註冊資本100萬元以下的企業不提供貸款,這樣就斷掉了重小企業急、少、繁的融資渠道。目前銀行對中小企業貸款趨向兩極分化,一直以來商業銀行是中小企業主要的融資渠道,但是銀行出於收益風險的考慮,加上商業銀行之間沒有嚴格的市場定位,對企業金融的支援方面銀行是比較慎重的,其中最容易受到巨集觀調控或者政策的影響。尤其是建築行業,近幾年來房地產行業市場過熱,房價持續上漲,為了限制炒房和防止房地產泡沫,國家出臺了很多相關的政策,緩解房價增長過快。2016年國慶期間,全國21個城市出臺了住房限購令,天津、蘇州、杭州等城市對外地人購房數量進行限制;北京、深圳等城市提高了首套自住房的付款比例,對已經擁有一套房子的家庭,如果在此申請商業性個人住房貸款購買住房的,無論有無貸款記錄,首付款比例不低於50%,購買非自住房的,首付比例不低於70%等等,這些政策的出臺一定程度上對緩解炒房熱,房地產市場進一步降溫。根據國家的巨集觀調控,對房地產行業會產生一定的影響。首先是銀行對房地產的資金支援力度會下降,特別是中小建築行業,對資金的需求特別大,一旦銀行縮排對企業的貸款,那對企業將會是致命的打擊。中小企業規模小、科技含量和產品質量低,缺乏一定的市場競爭力和影響力,同時企業在收集市場資訊的能力比較弱,無法根據經濟政策、金融環境、行業發展趨勢等變化做出有效地判斷,所以抗風險能力比較弱。受到企業規模限制,中小企業融資非常難,融資渠道單一,企業融資的成本比較貴,導致企業資金嚴重不足。很多企業往往沒過多久就破產了,根據相關資料顯示,我國中小企業的平均週期非常短,中國中小企業平均壽命只有2.5年,企業死亡率居高不下。融資難、融資貴,是我國中小企業面臨的一大難題,中小企業很難通過銀行獲得融資,就算融資成功了,融資的成本也超過了銀行的基準利率,一些企業的融資成本甚至超過了20%,很多中小企業不是被競爭對手打垮的,而是被高融資成本拖累,企業的經營利潤無法抵償高額的融資成本。此外“過橋”成本與互聯互保風險的爆發,更進一步推高了中小企業的死亡率。類似建築企業這種快速擴張的企業而言,如果融資無法及時解決,引資金鍊斷裂而意外死亡的事件也時有發生。
二、中小企業融資特點
(一)中小企業融資渠單一
當前我們國家的中小企業融資渠道比較窄,外部融資的比例過低,企業往往通過內部積累。雖然國家為了解決中小企業融資難問題,出臺了相關的政策,但是中小企業融資問題依然沒有得到較大的改善。由於中小型企業的管理制度不規範、經濟規模小、相關財務資訊不透明等特點,金融機構在對中小企業開展金融服務的時候往往需要投入大量的人力、物力和財力,才能獲比較完整的資訊,因此金融機構都願意做大企業的金融服務,而不願意做小企業的金融服務。目前我國大多數中小企業都是通過自籌資金,資金額度比較小,無法支援企業的發展資金需求。中小企業融資的渠道有很多:國家發行債券、股票、銀行貸款和民間借貸等,隨著市場經濟該和,國家基本取消了非國有企業的財政支援。而債券發行門檻高、融資門檻高,很多中小企業不符合融資要求,當下我們很多企業往往不在國內上市,而到其他國家上市。而且中小企業發展很不穩定,貸款風險很高,所以商業銀行對中小企業貸款緊縮,在沒有資金和市場的支援下,中小企業不得不選擇民間借貸。由於民間借貸是屬於黑市,屬於非法集資,具有巨大的信用風險,我們國家明令禁止。
(二)融資成本高
中小企業融資渠道單一,銀行信貸是獲得外部融資的主要方式,但是中小企業信用等級低,能貸款的額度也是有限的。而且與大型國有企業相比,中小型企業借貸成本高出銀行借貸的正常基準利率,而且銀行如果發放貸款給中小企業,還需要採取抵押和擔保的方式,手續十分繁瑣,企業需要承擔資格審查費、年審費用、抵押資產評估費和擔保費等諸如此類的費用,進一步增長了企業融資的成本,而且銀行對中小企業的貸款審批程式非常嚴苛,審批的時間比較長,增加了企業等待的成本。所以為了儘快融資,很多中小企業選擇了民間借貸,民間借貸在我國屬於非法集資,風險大,成本高。
三、中小企業融資風險
(一)政策風險
中小企業融資的政策風險主要是指國家巨集觀經濟政策的變動會影響企業的正常經營和企業的經濟效益,影響企業到期債務償還的風險。在城鎮化過程中,大量的農村人口湧入城市,城市建築規模不斷擴大,房地產行業幾乎成為了國民經濟的支柱產業,大量的民間資本湧入房地產業,進一步刺激了房地產的市場。國家為了對房地產投資進行有效地調控,出臺了相關的政策。銀行對房地產相關貸款的審批越來越嚴格,提高房地產行業的貸款利率等,這些金融政策的變動對建築企業的生產經營活動、融資形式都會產生深遠影響。
(二)經營風險
中小企業融資的經營風險就是指中小企業在經營活動中形成的風險,因為經營不善而使企業的現金流量減少、資金鍊斷裂、到期債務不能償還的風險。中小型建築企業,他們經濟規模比較小,實力比較弱,融資渠道非常有限,缺乏一定的風險意識,往往對市場需求把握的不夠準確,而且風險控制意識不強,對國家對房地產市場的調控形勢認識不全面,往往存在盲目投資的情況,投資的時候沒有認真核算財務成本。
四、中小企業融資風險控制
國外一些發達地區,中小企業比重都超過了90%,它們在發展過程中,也曾經或多或少的遇到融資方面的困難。不過政府積極採取各項措施,有效地解決了企業融資難的問題。在解決中小企業融資難問題方面,中國也可以借鑑西方已開發國家,為企業發展創造良好的條件,讓它們繼續在促進科學技術進步、促進經濟和就業增長方面發揮應有的作用。
(一)政府加大扶持力度
為了促進中小企業的健康有序發展,國家、金融機構和社會都應該創造良好的經濟環境。為了穩定房地產的發展,國家出臺了嚴厲的`房地產控制政策,但是對一些國家發展需要的專案,政策依然應該大力支援。在企業的融資、技術等方面提供一些優惠政策。比如讓一些大學、科研機構為企業提供技術支撐,特別是近年來智慧建築、綠色建築等概念的提出,給建築行業帶來了新的挑戰,建築企業需要相關的建築專家、技術專家給予一定的技術支援。針對中小企業融資難、融資貴問題,2016年10月10日,工信部聯合中國人民銀行和銀監會利用應收賬款幫助企業向銀行貸款,目前國務院成立了600億中小企業發展基金,幫助中小企業利用倉庫裡的存貨向銀行進行貸款。
(二)企業要提高風險控制意識
建築企業在投資的時候,必須加強預算分析。建築企業應該聘請有專案經驗、有能力的財務人員到公司任職,對公司的每一項重要投資,進行財務預算、成本分析、風險控制。從而有效地規避企業投資風險。
(三)建立信用擔保體系
中小企業信用擔保指的是中小企業信用擔保機構和債權人約定的擔保方式,由債權人提供擔保,在擔保期間,如果企業沒有按照合同規定的日期償還債務,就由擔保人履行債務。擔保體系能夠有效消除中小企業融資難、融資貴的問題,但是具有一定的風險,因此一般的個人或者企業不太願意提供擔保信用。所以應該建立政府擔保信用體系,發揮政府的領導作用,政府資助建立中小企業信用擔保機構,扶持中小企業發展。
(四)大力支援和發展網際網路金融
近年來隨著網際網路經濟的快速發展,網際網路金融市場也呈現強大的發展勢頭,催生了數千億美元交易金額的移動支付產業和數百億美元的P2P平臺,正逐漸改變人們的生活消費和理財習慣。傳統的金融模式往往通過線下,企業必須到銀行櫃檯進行辦理,企業融資成本高、需要耗費的時間成本和等待成本非常高,而通過網際網路金融,貸款人只需要將相關的資料和證明提交,24小時通過稽核就可以立即拿到錢。如今越來越多的網際網路金融機構給對中小企業提供貸款服務。2016年阿里巴巴旗下的網商銀行利用阿里巴巴電子商務平臺,為中小企業提供無門檻、無抵押、快速的融資服務。可以為中小企業提供1—20萬不等的小額貸款。
五、結語
企業應該加強內部監管,提高風險意識,並建立健全風險控制制度,將風險控制貫穿於企業的每一個生產經營活動環節。我們的中小型建築企業應該轉變傳統的粗放型發展之路,而應該走高科技發展之路。由粗放型向集約型轉變,從根本上扭轉由於產業結構不合理而導致的融資困難問題,有效地規避融資風險。此外政府、金融機構也應該為中小企業的發展創造有利的條件,促進企業健康發展。
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